Oil price forecast 2026: Oil rally will not last forever, price correction is expected

oil forecast

Major Swiss bank UBS has published its 2026 oil price forecast, warning investors that the current price rally is unlikely to last. Analysts expect prices to decline in the near future, provided the geopolitical situation stabilizes.

В недавнем отчете UBS выразил мнение, что текущий рост цен на нефть, подогреваемый геополитической напряженностью, имеет временный характер. Банк прогнозирует «незначительное снижение цен в ближайшие недели», но с важной оговоркой: этот сценарий реализуется только в том случае, если напряжённость на Ближнем Востоке не перерастёт в серьёзные и масштабные перебои с поставками сырья.

Аналитики банка ссылаются на исторические данные, которые показывают, что надбавки за геополитический риск, как правило, быстро исчезают, если физические потоки нефти остаются стабильными и не подвергаются реальным угрозам. Рынок со временем адаптируется к новостному фону, и фундаментальные факторы — спрос и предложение — вновь выходят на первый план.

Long-term oil price forecast 2026: Return to $60–70 range

Over the longer term, UBS expects the market to return to more balanced pricing levels. As temporary factors such as extreme weather conditions and localized supply disruptions ease, the price of crude oilBrentwill return to range$60–70 per barrel.

The bank's specific forecasts are as follows:

  • End of June 2026:$65 per barrel.
  • End of September 2026:$65 per barrel.
  • December 2026 and March 2027:A slight increase to $67 per barrel.

These figures indicate UBS's confidence that the market will stabilize over the medium term and that current high prices are a peak rather than a new normal.

Spread between Brent and WTI widens

Special attention in the report is paid to American crude oilWTI (West Texas Intermediate). UBS increased the expected discount (spread) of WTI relative to Brent to4 dollars per barrel. The move comes as supply dynamics change in The uS, where rising production and logistics issues could weigh on domestic prices, making uS crude cheaper than benchmark Brent.

Thus, the key takeaway from the UBS analysis is that despite current volatility, fundamental market forces will eventually lead to lower and stabilizing oil prices if the world avoids major geopolitical shocks affecting supplies.

Tags:

Comment