Доллар: Комментарии глав центральных банков на этой неделе изменили настроения на валютном рынке. Главный валютный стратег ING Франческо Песоле отмечает, что «голубиная» риторика президента ЕЦБ Кристин Лагард и главы Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок увеличила риски снижения для евро и австралийского доллара.
EUR/USD: Лагард сняла поддержку с евро
Комментарии главы ЕЦБ в четверг существенно изменили ожидания по ставкам в Европе:
- Спреды: Комментарии Лагард способствовали увеличению спреда SOFR-ESTR (разница в доходности) более чем на 155 базисных пунктов.
- Ожидания: Рынок снизил вероятность повышения ставки ЕЦБ в октябре. Сейчас ожидается повышение на 9 б.п. против 17 б.п. по ставке ФРС.
- Цитата: «Ее высказывания подтверждают наши подозрения о том, что если какой-то из центральных банков и повысит ставку в октябре, то это будет ФРС, а не ЕЦБ».
Несмотря на то что ING по-прежнему прогнозирует рост EUR/USD к концу года, Песоле предупреждает: любой намек на сильные данные из США может спровоцировать тест летних минимумов в зоне 1,1320–1,1330, а комментарии Лагард сняли с евро часть поддержки [sources=[ваш текст]].
AUD/USD: «Голубиный» тон РБА обвалил «осси»
Австралийский доллар оказался под еще более сильным давлением после заседания Резервного банка Австралии:
- Решение: РБА повысил ставку до 4,60%, как и ожидалось.
- Реакция: Пара AUD/USD упала ниже 0,7000.
- Причина: На пресс-конференции глава РБА Мишель Буллок заявила, что регулятор рассматривал возможность сохранения ставки из-за рисков на рынке недвижимости и глобальных угроз.
Песоле отмечает, что фундаментальные показатели Австралии остаются сильными, и прогноз ING на уровне 0,720 к декабрю все еще в силе. Однако он признает:
«Очевидно, что глобальная ситуация ухудшилась, и краткосрочные риски снижения AUD/USD возросли».
Итог
Риторика центральных банков стала главным драйвером для валют G10. «Голубиные» нотки в выступлениях Лагард и Буллок дали преимущество доллару США. Теперь судьба евро и австралийского доллара зависит от американских данных: если инфляция или рынок труда в США окажутся сильнее ожиданий, EUR/USD и AUD/USD могут уйти в глубокую коррекцию к уровням 1,1320 и 0,6950 соответственно.