В условиях меняющейся рыночной конъюнктуры, швейцарский банк UBS представил две ключевые рекомендации (сигналы форекс) для инвесторов, касающиеся валютных пар AUD/USD и EUR/ZAR. Эти сигналы форекс отражают оценку банком текущих рисков и возможностей, связанных с глобальной склонностью к риску и специфическими факторами, влияющими на австралийский доллар и южноафриканский рэнд.
Australian Dollar: Opportunity for Growth as Risks Reduce
UBS recommends to investorsgo long the Australian dollar (AUD) against the US dollar (USD) at 0.6990. The target level for this position is set at0,75, and protectivestop loss – at the level of 0.68.
According to UBS analysts, the recent fall in the AUD/USD exchange rate, caused by a general decline in investor risk appetite, representsfavorable opportunity to increase the share of the Australian dollar in investment portfolios. Снижение аппетита к риску часто приводит к оттоку капитала из более рискованных активов, к которым традиционно относится австралийский доллар, как валюта сырьевой страны. Однако, UBS полагает, что текущее падение может быть чрезмерным и не отражает фундаментальных перспектив австралийской экономики.
Увеличение доли австралийского доллара в портфеле может быть оправдано ожиданием восстановления глобальной склонности к риску, а также потенциальным ростом цен на сырьевые товары, которые являются важным драйвером для австралийской экономики. Уровень 0,6990 рассматривается как привлекательная точка входа, позволяющая получить значительную прибыль при достижении целевого уровня 0,75, при этом стоп-лосс на 0,68 ограничивает потенциальные убытки.
EUR/ZAR: Caution and Selling Assets with Growth Potential
At the same time, UBS calls forcaution regarding the EUR/ZAR pair, recommending selling assets with growth potential above the 20.50 level within a month. This recommendation is based on two key factors: elevated implied volatility and favorable conditions for the South African Rand.
Increased implied volatilitythe EUR/ZAR currency pair is a significant signal. In recent days it has grown to approximately13,7%, which significantly exceeds the five-year average in12,3%and almost double the level at the beginning of the year in7,3%. The Swiss bank expects this high volatility to continue. This means that the market expects significant fluctuations in the exchange rate, which could lead to both sharp upward and downward movements.
UBS, however, seeslimited upside potential for the euro against the South African rand. This may be due to a number of factors including:
- Improvement in South Africa's fundamentals:Perhaps the bank sees signs of stabilization or improvement in the economic situation in South Africa, which supports the national currency.
- Risks for the eurozone:Existing economic or political risks in the eurozone could put pressure on the euro.
- Specific factors for ZAR:There may be positive trends in the commodities sector or other factors supporting the South African Rand.
Рекомендация продавать активы с потенциалом роста выше 20,50 в течение месяца предполагает, что UBS ожидает, что курс EUR/ZAR, скорее всего, не достигнет или не удержится на более высоких уровнях. Инвесторам, которые держат позиции, предполагающие рост пары, рекомендуется рассмотреть возможность их закрытия или хеджирования, чтобы избежать потенциальных убытков в условиях высокой волатильности и ограниченного потенциала роста.
Conclusion
UBS's guidance emphasizes the importance of adapting investment strategies to current market conditions. While the Australian dollar appears to be an attractive buy amid a correction, the EUR/ZAR requires a cautious approach with an emphasis on risk management